A diversificação é uma estratégia de investimento para

O guia de diversificação.

Desenvolva uma estratégia de investimento de longo prazo para ajudar a atingir seus objetivos.

Investing Strategies Bonds Exchange-Traded Funds Fundos de fundos mútuos.

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Key Takeaways.

A diversificação pode ajudar a gerenciar riscos. Você pode evitar erros caros, adotando um nível de risco com o qual você pode viver. O reequilíbrio é uma chave para manter os níveis de risco ao longo do tempo.

É fácil encontrar pessoas com ideias de investimento - cabeças falantes na TV, seu vizinho ou uma "dica interna" de um corretor. Mas esses tipos de idéias oportunistas não são um substituto para uma estratégia de investimento real.

Acreditamos que definir e manter sua alocação estratégica de ativos estão entre os ingredientes mais importantes em seu sucesso no investimento a longo prazo. Não importa qual seja sua situação, isso significa criar um mix de investimentos com base em seus objetivos, tolerância ao risco, situação financeira e cronograma; e sendo diversificado tanto entre e dentro de diferentes tipos de ações, títulos e outros investimentos.

Em seguida, dê ao seu portfólio um exame regular. No mínimo, você deve verificar sua alocação de ativos uma vez por ano ou a qualquer momento em que suas circunstâncias financeiras mudam significativamente - por exemplo, se você perder o emprego ou obter um grande bônus. Seu cheque é um bom momento para determinar se você precisa reequilibrar sua combinação de ativos ou reconsiderar alguns de seus investimentos específicos.

Por que diversificar?

O objetivo da diversificação não é necessariamente aumentar o desempenho - não garante ganhos ou garantia contra perdas. Mas uma vez que você escolhe segmentar um nível de risco com base em seus objetivos, horizonte temporal e tolerância para a volatilidade, a diversificação pode proporcionar o potencial para melhorar os retornos desse nível de risco.

Para construir um portfólio diversificado, você deve procurar ativos - ações, títulos, dinheiro ou outros - cujos retornos não se mudaram historicamente na mesma direção e no mesmo grau; e, idealmente, ativos cujos retornos geralmente se movem em direções opostas. Dessa forma, mesmo que uma parte do seu portfólio esteja em declínio, o restante do seu portfólio provavelmente aumentará, ou pelo menos não diminuirá tanto. Assim, você pode potencialmente compensar um pouco do impacto que uma classe de ativos de baixa performance pode ter em um portfólio global.

Outro aspecto importante da construção de um portfólio bem diversificado está tentando se diversificar em cada tipo de investimento.

Dentro de suas participações individuais, tenha cuidado com a sobreconcentração em uma única ação. Por exemplo, você pode não querer que um estoque desempenhe mais de 5% do seu portfólio de ações. A Fidelity também acredita que é inteligente diversificar em ações por capitalização de mercado (pequenas, médias e grandes capitais), setores e geografia. Novamente, nem todos os limites, setores e regiões prosperaram ao mesmo tempo, ou ao mesmo grau, para que você possa reduzir o risco de portfólio espalhando seus ativos em diferentes partes do mercado de ações. Você pode querer considerar uma mistura de estilos também, como crescimento e valor.

Da mesma forma, quando se trata de investimentos de títulos, considere variáveis ​​prazos, qualidades de crédito e durações, que medem a sensibilidade às mudanças de taxa de juros.

A diversificação provou seu valor a longo prazo.

Durante o mercado urso 2008-2009, muitos tipos diferentes de investimentos perderam valor em certa medida ao mesmo tempo, mas a diversificação ainda ajudou a conter as perdas globais da carteira.

Considere o desempenho de 3 carteiras hipotéticas: uma carteira diversificada de 70% de ações, 25% de títulos e 5% de investimentos de curto prazo; um portfólio de ações; e uma carteira de todo o dinheiro. Como você pode ver na tabela abaixo, um portfólio diversificado perdeu menos do que uma carteira de estoque total na recessão, e enquanto se seguiu na recuperação subseqüente, superou facilmente o caixa e capturou muitos dos ganhos do mercado. Uma abordagem diversificada ajudou a gerenciar o risco, mantendo a exposição ao crescimento do mercado.

A diversificação ajudou a limitar perdas e ganhos de captura durante a crise financeira de 2008.

O alto preço do tempo ruim.

Os investidores obtiveram uma média de retornos mais baixos do que alguns índices de mercado.

Janeiro de 1997 - dezembro de 2016.

Por que é tão importante ter um nível de risco com o qual você pode viver? Como o exemplo acima ilustra, o valor de um portfólio diversificado geralmente se manifesta ao longo do tempo. Infelizmente, muitos investidores lutam para perceber plenamente os benefícios de sua estratégia de investimento, porque em mercados dinâmicos, as pessoas tendem a perseguir o desempenho e comprar investimentos de alto risco; e em uma desaceleração do mercado, eles tendem a acudir a opções de investimento de baixo risco; comportamentos que podem levar a oportunidades perdidas. O grau de baixo desempenho por parte dos investidores individuais tem sido o pior durante os mercados ursos. Os estudos demonstraram consistentemente que os retornos obtidos pelo investidor médio de ações ou fundos de obrigações ficaram à margem do retorno do índice médio de ações ou títulos, geralmente por uma grande margem.

Os dados da DALBAR mostram que o investidor de fundo médio seguiu significativamente os índices de referência. (Veja o gráfico.) Isso significa que as decisões que os investidores fazem sobre como se diversificar, o tempo de escolha para entrar ou sair do mercado, bem como as taxas que eles pagam ou os fundos de baixo desempenho que eles escolhem, fazem com que eles gerem retornos muito menores do que os mercado global.

"Ser disciplinado como investidor nem sempre é fácil, mas ao longo do tempo demonstrou a capacidade de gerar riqueza, enquanto o tempo de mercado provou ser um exercício dispendioso para muitos investidores", observa Ann Dowd, vice-presidente da Fidelity Investments. "Ter um plano que inclua alocação adequada de ativos e reequilíbrio regular pode ajudar os investidores a superar este desafio".

Construindo um portfólio diversificado.

Para começar, você precisa certificar-se de que seu mix de ativos (por exemplo, ações, títulos e investimentos de curto prazo) esteja alinhado com seu prazo de investimento, necessidades financeiras e conforto com volatilidade. As combinações de ativos da amostra abaixo combinam vários valores de estoque, títulos e investimentos de curto prazo para ilustrar diferentes níveis de risco e potencial de retorno.

Escolha a quantidade de ações com as quais você se sente confortável.

A diversificação não é uma tarefa única.

Uma vez que você tenha um mix alvo, você deve mantê-lo no controle com exames periódicos e reequilíbrio. Se você não reequilibrar, uma boa corrida em ações poderia deixar seu portfólio com um nível de risco inconsistente com seu objetivo e estratégia.

Como um mix de investimento pode mudar ao longo do tempo.

E se você não reequilibrar? O portfólio hipotético mostra o que aconteceria se você não reequilibrasse uma carteira de 2009-2016: a alocação de ações teria crescido drasticamente. (Veja o gráfico.)

O aumento do peso aumentado nas ações significou que o portfólio apresentou mais risco potencial no final de 2016. Por quê? Porque, enquanto o desempenho passado não garante resultados futuros, as ações historicamente tiveram variações de preços maiores do que títulos ou caixa. Isso significa que, quando um portfólio se inclina para ações, ele tem o potencial de maiores e baixos. 2.

O reequilíbrio não é apenas um exercício de redução de risco. O objetivo é redefinir sua combinação de ativos para trazê-lo de volta para um nível de risco apropriado para você. Às vezes, isso significa reduzir o risco, aumentando a parcela de um portfólio em opções mais conservadoras, mas outras vezes significa adicionar mais riscos para voltar ao seu mix alvo.

Uma abordagem de 3 passos.

Investir é um processo contínuo que requer atenção e ajuste regulares. Aqui estão 3 etapas que você pode tomar para manter seus investimentos funcionando para você:

1. Crie um plano de investimento personalizado.

Se você ainda não o fez, defina seus objetivos e prazos, e faça um balanço de sua capacidade e tolerância ao risco.

2. Invista no nível apropriado de risco.

Escolha uma mistura de ações, títulos e investimentos de curto prazo que você considere apropriados para seus objetivos de investimento. (O Centro de Planejamento e Orientação da Fidelity pode ajudar.)

Os estoques têm historicamente um maior potencial de crescimento, e mantê-los por períodos de tempo mais longos pode ajudar a suavizar a volatilidade.

Por outro lado, se você precisar do dinheiro em apenas alguns anos - ou se a perspectiva de perder dinheiro o deixa nervoso demais - considere uma alocação mais alta para investimentos geralmente menos voláteis, como títulos e investimentos de curto prazo. Ao fazer isso, é claro, você estará negociando o potencial de maiores retornos para o potencial de menor volatilidade.

Depois de escolher um mix de ativos, pesquisar e selecionar investimentos adequados.

3. Gerencie seu plano.

Sugerimos que você - por conta própria ou em parceria com um profissional de investimento - faça manutenção regular para o seu portfólio. Que significa:

Monitorar - Avalie seus investimentos periodicamente para mudanças na estratégia, desempenho relativo e risco. Rebalance - Revisifique sua mistura de investimentos para manter o nível de risco com que você se sente confortável e corrigir a deriva que pode acontecer como resultado do desempenho do mercado. Como orientação geral, você pode querer considerar reequilibrar se alguma parte da sua combinação de ativos se afasta do seu alvo em mais de 10 pontos percentuais. Gerencie os impostos - Decida como implementar a colheita de perda de impostos, retirada de benefícios fiscais e estratégias de localização de ativos para gerenciar impostos. Refresque - Pelo menos uma vez por ano, ou sempre que suas circunstâncias ou metas financeiras mudam, revisite seu plano para se certificar de que ainda faz sentido.

A linha inferior.

Alcançar seus objetivos de longo prazo requer equilíbrio de risco e recompensa. Escolher a combinação correta de investimentos e depois reequilibrar periodicamente e monitorar suas escolhas pode fazer uma grande diferença em seu resultado.

Próximos passos a considerar.

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Assista a um vídeo sobre como monitorar seus investimentos.

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Antes de investir, considere os objetivos de investimento, riscos, encargos e despesas do fundo ou anuidade e suas opções de investimento. Ligue ou escreva para a Fidelity ou visite a Fidelity para um prospecto livre e, se disponível, um prospecto resumo contendo essa informação. Leia atentamente.

Fidelity Brokerage Services LLC, Membro NYSE, SIPC, 900 Salem Street, Smithfield, RI 02917.

Por que a diversificação é importante.

Ações de fundos mútuos de obrigações.

Ações de fundos mútuos de obrigações.

A diversificação é a prática de espalhar seus investimentos para que sua exposição a qualquer tipo de ativos seja limitada. Esta prática é projetada para ajudar a reduzir a volatilidade do seu portfólio ao longo do tempo.

Uma das chaves para o investimento bem sucedido é aprender a equilibrar seu nível de conforto com o risco em relação ao seu horizonte temporal. Invista seu ovo de aposentadoria de forma muito conservadora em uma idade jovem e corre o risco de que a taxa de crescimento de seus investimentos não acompanhe a inflação. Por outro lado, se você investir de forma agressiva quando for mais velho, você poderia deixar suas economias expostas à volatilidade do mercado, o que poderia prejudicar o valor de seus ativos em uma época em que você tem menos oportunidades para recuperar suas perdas.

Uma maneira de equilibrar o risco e a recompensa em sua carteira de investimentos é diversificar seus ativos. Esta estratégia tem muitas iterações complexas, mas na sua raiz é simplesmente sobre a divulgação de seu portfólio em várias classes de ativos. A diversificação pode ajudar a mitigar o risco e a volatilidade do seu portfólio, potencialmente reduzindo o número e a gravidade dos aumentos e baixas do estômago. Lembre-se, a diversificação não garante lucro ou garantia contra perda.

Os quatro componentes principais de um portfólio diversificado.

As ações representam a parcela mais agressiva do seu portfólio e proporcionam a oportunidade de aumentar o crescimento no longo prazo. No entanto, esse maior potencial de crescimento traz maior risco, particularmente no curto prazo. Como as ações geralmente são mais voláteis do que outros tipos de ativos, seu investimento em uma ação pode valer menos se e quando você decidir vendê-la.

A maioria dos títulos fornece renda de juros regulares e geralmente são considerados menos voláteis do que os estoques. Eles também podem atuar como uma almofada contra os altos e baixos imprevisíveis do mercado de ações, pois muitas vezes se comportam de forma diferente dos estoques. Os investidores que estão mais focados na segurança do que o crescimento geralmente favorecem o Tesouro americano ou outros títulos de alta qualidade, ao mesmo tempo em que reduzem sua exposição às ações. Esses investidores podem ter que aceitar retornos de longo prazo mais baixos, já que muitos títulos - especialmente questões de alta qualidade - geralmente não oferecem retornos tão altos quanto os estoques no longo prazo. No entanto, note que alguns investimentos de renda fixa, como títulos de alto rendimento e certos títulos internacionais, podem oferecer rendimentos muito maiores, embora com maior risco.

Estes incluem fundos do mercado monetário e CDs de curto prazo (certificados de depósito). Os fundos do mercado monetário são investimentos conservadores que oferecem estabilidade e fácil acesso ao seu dinheiro, ideal para quem procura preservar o principal. Em troca desse nível de segurança, os fundos do mercado monetário geralmente oferecem retornos mais baixos do que os fundos de obrigações ou títulos individuais. Embora os fundos do mercado monetário sejam considerados mais seguros e mais conservadores, no entanto, eles não são segurados ou garantidos pela Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) como são muitos os CDs. Quando você investir em CDs, você pode sacrificar a liquidez geralmente oferecida pelos fundos do mercado monetário.

Você poderia perder dinheiro investindo em um fundo do mercado monetário. Embora o fundo procure preservar o valor de seu investimento em US $ 1,00 por ação, não pode garantir que o faça. Um investimento no fundo não é garantido ou garantido pela Federal Deposit Insurance Corporation ou por qualquer outra agência governamental. A Fidelity Investments e suas afiliadas, o patrocinador do fundo, não têm nenhuma obrigação legal de fornecer suporte financeiro aos fundos do mercado monetário e você não deve esperar que o patrocinador forneça apoio financeiro ao fundo a qualquer momento.

As ações emitidas por empresas não norte-americanas geralmente realizam de forma diferente das suas contrapartes dos EUA, proporcionando exposição a oportunidades não oferecidas pelos títulos dos EUA. Se você estiver procurando por investimentos que ofereçam maiores retornos potenciais e maior risco, você pode querer considerar adicionar algumas ações estrangeiras ao seu portfólio.

Componentes adicionais de um portfólio diversificado.

Embora estes invistam em ações, os fundos do setor, como seu nome sugere, se concentram em um segmento específico da economia. Eles podem ser ferramentas valiosas para os investidores que buscam oportunidades em diferentes fases do ciclo econômico.

Embora apenas os investidores mais experientes devam investir em commodities, a adição de fundos de ações que se concentram em indústrias intensivas em commodities para seu portfólio - como petróleo e gás, mineração e recursos naturais - pode oferecer uma boa cobertura contra a inflação.

Os fundos imobiliários, incluindo os fundos de investimento imobiliário (REITs), também podem desempenhar um papel na diversificação do seu portfólio e proporcionando alguma proteção contra o risco de inflação.

Para os investidores que não têm o tempo ou os conhecimentos especializados para construir um portfólio diversificado, os fundos de alocação de ativos podem servir como uma estratégia efetiva de fundo único. A Fidelity administra diversos tipos de fundos, incluindo fundos geridos para uma data-alvo específica, fundos geridos para manter uma alocação específica de ativos, fundos geridos para gerar renda e fundos geridos em antecipação a determinados resultados, como a inflação.

Como a diversificação pode ajudar a reduzir o impacto da volatilidade do mercado.

O principal objetivo da diversificação não é maximizar os retornos. Seu principal objetivo é limitar o impacto da volatilidade em um portfólio. Para entender melhor este conceito, veja os gráficos de torta abaixo, que retratam carteiras hipotéticas com diferentes alocações de ativos. O retorno anual médio de cada carteira de 1926 até 2015, incluindo dividendos reinvestidos e outros ganhos, é notado, assim como os melhores e piores retornos de um ano e 15 anos.

A carteira mais agressiva mostrada, composta por 70% de ações domésticas e 30% de ações internacionais, teve um retorno anual médio de 10%. Seu melhor retorno de um ano foi de quase 163%, enquanto que em seu pior ano teria perdido quase 68%. Isso provavelmente é muita volatilidade para a maioria dos investidores aguardarem.

Alterando ligeiramente a alocação de ativos, apertou o alcance desses balanços sem desistir demais do desempenho a longo prazo. Por exemplo, uma carteira com uma alocação de 49% de ações domésticas, 21% de ações internacionais, 25% de títulos e 5% de investimentos de curto prazo teria gerado rendimentos anuais médios de quase 9% em relação ao mesmo período, embora com um alcance mais estreito de extremos nas extremidades alta e baixa. Como você pode ver ao analisar as outras alocações de ativos, adicionar mais investimentos de renda fixa a uma carteira reduzirá ligeiramente as expectativas de retorno de longo prazo, mas pode reduzir significativamente o impacto da volatilidade do mercado. Este é um trade-off que muitos investidores sentem que vale a pena, particularmente à medida que envelhecem e são mais avessos ao risco.

O impacto da alocação de ativos no desempenho a longo prazo e na volatilidade de curto prazo.

Factoring do tempo em sua estratégia de diversificação.

As pessoas estão acostumadas a pensar sobre suas economias em termos de metas: aposentadoria, faculdade, pagamento inicial ou férias. Mas, à medida que você constrói e gerencia sua alocação de ativos, independentemente do objetivo que você persegue, existem duas coisas importantes a serem consideradas. O primeiro é o número de anos até esperar a necessidade do dinheiro - também conhecido como horizonte de tempo. A segunda é a sua atitude em relação ao risco - também conhecida como sua tolerância ao risco.

Por exemplo, pense em um objetivo que é de 25 anos de distância, como aposentadoria. Como seu horizonte de tempo é bastante longo, você pode estar disposto a assumir riscos adicionais na busca do crescimento a longo prazo, sob o pressuposto de que você geralmente terá tempo para recuperar o terreno perdido no caso de um declínio no mercado de curto prazo. Nesse caso, uma exposição maior a estoques domésticos e internacionais pode ser apropriada.

Mas aqui é onde sua tolerância ao risco se torna um fator. Independentemente do seu horizonte de tempo, você só deve assumir um nível de risco com o qual você está confortável. Por isso, mesmo se você estiver economizando para um objetivo de longo prazo, se você for mais avessos ao risco, talvez queira considerar um portfólio mais equilibrado com alguns investimentos de renda fixa, e independentemente do seu horizonte de tempo e tolerância ao risco, mesmo que você "buscando os modelos de alocação de ativos mais agressivos que você quer considerar, incluindo um componente de renda fixa para ajudar a reduzir a volatilidade geral de sua carteira.

A outra coisa a lembrar sobre o seu horizonte temporal é que está mudando constantemente. Então, digamos que sua aposentadoria é agora de 10 anos em vez de 25 anos - você pode querer reafectar seus ativos para ajudar a reduzir sua exposição a investimentos de maior risco em favor de mais conservadores, como títulos ou fundos do mercado monetário. Isso pode ajudar a mitigar o impacto de oscilações extremas do mercado em seu portfólio, o que é importante quando você espera que o dinheiro seja relativamente cedo.

Uma vez que você entrou na aposentadoria, uma grande parcela de sua carteira deve estar em investimentos mais estáveis ​​e de menor risco que potencialmente podem gerar renda. Mas mesmo na aposentadoria, a diversificação é fundamental para ajudá-lo a gerenciar o risco. Neste ponto da sua vida, seu maior risco é superar seus ativos. Assim, assim como você nunca deve ser investido em ações 100%, provavelmente é uma boa idéia nunca ser alocado em 100% em investimentos de curto prazo se seu horizonte de tempo for superior a um ano. Afinal, mesmo em aposentadoria, você precisará de uma certa exposição a investimentos orientados para o crescimento para combater a inflação e ajudar a garantir que seus ativos durarão o que poderia ser uma aposentadoria de décadas.

Independentemente do seu objetivo, seu horizonte de tempo ou sua tolerância ao risco, um portfólio diversificado é a base de qualquer estratégia de investimento inteligente.

Lições relacionadas.

Para muitos investidores, um fundo de títulos é uma forma mais eficiente de investir em títulos do que comprar títulos individuais.

Os estoques internacionais podem ser uma parte importante de um portfólio diversificado. Como todos os fundos de investimento, os fundos de ações internacionais e globais podem potencialmente investir em uma grande quantidade de títulos, o que lhe dá uma maneira econômica de possuir ações em muitas empresas diferentes.

Os fundos de ações nacionais oferecem exposição ao maior e mais líquido mercado de ações do mundo e podem dar aos investidores a capacidade de possuir ações em algumas das empresas mais bem-sucedidas do mundo.

Fundos mútuos da Fidelity.

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O desempenho passado não é garantia de resultados futuros.

Em geral, o mercado de títulos é volátil, e os títulos de renda fixa possuem risco de taxa de juros. (À medida que as taxas de juros aumentam, os preços dos títulos geralmente caem e vice-versa. Este efeito geralmente é mais pronunciado para títulos de longo prazo.) Os títulos de renda fixa também possuem risco de inflação, risco de liquidez, risco de chamada e riscos de crédito e inadimplência para ambos os emissores e contrapartes. Ao contrário dos títulos individuais, a maioria dos fundos de títulos não tem data de vencimento, portanto, mantê-los até o vencimento para evitar perdas causadas pela volatilidade dos preços não é possível.

Mudanças nos valores imobiliários ou condições econômicas podem ter um efeito positivo ou negativo sobre os emissores no setor imobiliário.

A indústria de commodities pode ser significativamente afetada pelos preços das commodities, eventos mundiais, controles de importação, concorrência mundial, regulamentos governamentais e condições econômicas.

Devido ao seu foco estreito, os investimentos setoriais tendem a ser mais voláteis do que os investimentos que se diversificam em muitos setores e empresas.

Diversificação.

O que é 'Diversificação'

A diversificação é uma técnica de gerenciamento de risco que mistura uma grande variedade de investimentos dentro de um portfólio. O raciocínio por trás desta técnica afirma que uma carteira construída de diferentes tipos de investimentos, em média, produzirá maiores retornos e representará um risco menor do que qualquer investimento individual encontrado dentro da carteira.

BREAKING DOWN 'Diversificação'

Estudos e modelos matemáticos mostraram que a manutenção de um portfólio bem diversificado de 25 a 30 ações produz o nível mais econômico de redução de risco. Investir em mais títulos gera mais benefícios de diversificação, embora com uma taxa drasticamente menor.

Mais benefícios de diversificação podem ser obtidos através do investimento em títulos estrangeiros porque tendem a estar menos correlacionados com os investimentos domésticos. Por exemplo, uma recessão econômica na economia dos EUA pode não afetar a economia do Japão da mesma maneira; portanto, ter investimentos japoneses dá a um investidor uma pequena cofre de proteção contra perdas devido a uma crise econômica americana.

A maioria dos investidores não institucionais tem um orçamento de investimento limitado e pode achar difícil criar um portfólio adequadamente diversificado. Este fato sozinho pode explicar por que os fundos de investimento aumentaram em popularidade. A compra de ações em um fundo mútuo pode fornecer aos investidores uma fonte de diversificação econômica.

Diversificação e fundos negociados em bolsa.

Embora os fundos mútuos ofereçam diversificação em várias classes de ativos, os fundos negociados em bolsa (ETF) permitem o acesso dos investidores a mercados estreitos, como commodities e peças internacionais que normalmente seriam difíceis de acessar. Um indivíduo com uma carteira de US $ 100.000 pode espalhar o investimento entre ETF sem sobreposição. Se um investidor agressivo deseja construir uma carteira composta por ações japonesas, títulos australianos e futuros de algodão, ele pode comprar participações no ETF iShares MSCI Japan, no FNB do índice de obrigações do governo australiano de Vanguard e na ETN do Retorno total do sub-índice de algodão iPath Bloomberg. A especificidade das classes de ativos direcionadas e a transparência das participações asseguram uma verdadeira diversificação, com correlações divergentes entre os títulos, pode ser alcançada.

Introdução à Diversificação do Investimento.

A diversificação é um termo familiar para a maioria dos investidores. No sentido mais geral, pode resumir-se com esta frase: "Não coloque todos os seus ovos em uma cesta". Embora esse sentimento chegue certamente à essência do problema, ele fornece pouca orientação sobre as implicações práticas do papel que a diversificação desempenha no portfólio de um investidor e não oferece informações sobre como um portfólio diversificado é realmente criado. Neste artigo, forneceremos uma visão geral da diversificação e daremos uma visão de como você pode fazê-lo funcionar em sua vantagem.

O que é diversificação?

Examinando o conceito de diversificação, a idéia é criar um portfólio que inclua múltiplos investimentos para reduzir o risco. Considere, por exemplo, um investimento que consiste apenas em ações emitidas por uma única empresa. Se o estoque dessa empresa sofrer uma grave desaceleração, seu portfólio irá sustentar o peso total do declínio. Ao dividir o seu investimento entre os estoques de duas empresas diferentes, você pode reduzir o risco potencial para o seu portfólio.

Outra maneira de reduzir o risco em sua carteira é incluir títulos e dinheiro. Como o dinheiro geralmente é usado como uma reserva de curto prazo, a maioria dos investidores desenvolve uma estratégia de alocação de ativos para suas carteiras com base principalmente no uso de ações e títulos. Nunca é uma má idéia manter uma parcela de seus ativos investidos em dinheiro ou títulos de curto prazo do mercado monetário. O dinheiro pode ser usado em caso de emergência, e os títulos do mercado monetário de curto prazo podem ser liquidados instantaneamente no caso de uma oportunidade de investimento surgir, ou no caso de seus requisitos de caixa habituais aumentar e você precisa vender investimentos para fazer pagamentos. Além disso, tenha em mente que a alocação de ativos e a diversificação são conceitos intimamente vinculados; um portfólio diversificado é criado através do processo de alocação de ativos. Ao criar um portfólio que contenha ações e títulos, os investidores agressivos podem se encaixar em uma mistura de ações de 80% e 20% de títulos, enquanto os investidores conservadores podem preferir um estoque de 20% para um mix de obrigações de 80%.

Independentemente de ser agressivo ou conservador, o uso da alocação de ativos para reduzir o risco através da seleção de um saldo de ações e títulos para sua carteira é uma descrição mais detalhada de como um portfólio diversificado é criado ao invés de ovos simplistas em uma cesta conceito. Com isso em mente, você notará que as carteiras de fundos mútuos, compostas por uma mistura, que inclui ações e títulos, são referidas como carteiras "equilibradas". O saldo específico de ações e títulos em um determinado portfólio é projetado para criar uma relação risco-recompensa específica que ofereça a oportunidade de alcançar uma certa taxa de retorno sobre seu investimento, em troca da sua vontade de aceitar uma certa quantidade de risco. Em geral, quanto mais risco você estiver disposto a tomar, maior será o retorno potencial do seu investimento.

Quais são as minhas opções?

Se você é uma pessoa de meios limitados ou se você simplesmente preferir cenários de investimento sem complicações, você poderia escolher um único fundo de investimento equilibrado e investir todos os seus ativos no fundo. Para a maioria dos investidores, essa estratégia é muito simplista. Embora uma determinada combinação de investimentos possa ser apropriada para o fundo de educação universitária de uma criança, esse mix pode não ser uma boa combinação para objetivos de longo prazo, como a aposentadoria ou o planejamento imobiliário. Do mesmo modo, os investidores com grandes somas de dinheiro muitas vezes exigem estratégias destinadas a atender necessidades mais complexas, como minimizar impostos sobre ganhos de capital ou gerar fluxos de renda confiáveis. Além disso, enquanto investir em um único fundo mútuo oferece diversificação entre as classes de ativos básicos, títulos e caixa (os fundos geralmente detêm uma pequena quantia de caixa a partir do qual as taxas são cobradas), as oportunidades de diversificação vão muito além dessas categorias básicas.

Com ações, os investidores podem escolher um estilo específico, como se concentrar em grandes, médias ou pequenas capitais. Em cada uma dessas áreas, as ações são categorizadas como crescimento ou valor. As opções adicionais incluem estoques nacionais e estrangeiros. As ações estrangeiras também oferecem sub-categorizações que incluem mercados desenvolvidos e emergentes. Os estoques estrangeiros e domésticos também estão disponíveis em setores específicos, como biotecnologia e saúde.

Além da variedade de opções de investimento em ações, os títulos também oferecem oportunidades de diversificação. Os investidores podem escolher problemas de longo prazo ou de curto prazo. Eles também podem selecionar títulos de alto rendimento ou municipais. Mais uma vez, a tolerância ao risco e os requisitos de investimento pessoal ditarão em grande parte a seleção de investimentos.

Enquanto ações e títulos representam as ferramentas tradicionais para a construção de carteiras, uma série de investimentos alternativos proporcionam a oportunidade de uma maior diversificação. Fideicomissos de investimento imobiliário, hedge funds, arte e outros investimentos proporcionam a oportunidade de investir em veículos que não se movem necessariamente em conjunto com os mercados financeiros tradicionais. No entanto, esses investimentos oferecem outro método de diversificação de portfólio.

Com tantos investimentos para escolher, pode parecer que a diversificação é um objetivo fácil de alcançar, mas esse sentimento é apenas parcialmente verdadeiro. A necessidade de fazer escolhas sábias ainda se aplica a um portfólio diversificado. Além disso, é possível diversificar demais seu portfólio, o que afetará negativamente seus retornos. Muitos especialistas em termos financeiros concordam que 20 ações são o número ideal para um portfólio diversificado de ações. Com isso em mente, comprar 50 ações individuais ou quatro fundos de investimento de grande capitalização podem fazer mais mal do que bem. Ter muitos investimentos em seu portfólio não permite que nenhum dos investimentos tenha muito impacto, e um portfólio diversificado (às vezes chamado de "diworsification") geralmente começa a se comportar como um fundo de índice. No caso de deter alguns fundos mútuos de grande capitalização, vários fundos trazem os riscos adicionais de sobreposições de participações, bem como uma variedade de despesas, como taxas de saldo baixas e rácios de despesas variáveis, o que poderia ter sido evitado através de um fundo mais cuidadoso seleção.

Os investidores têm muitas ferramentas para escolher ao criar um portfólio. Para aqueles que não têm tempo, dinheiro ou interesse em investir, os fundos mútuos oferecem uma opção conveniente; existe um fundo para quase todos os gostos, estilo e estratégia de alocação de ativos. Para aqueles com interesse em títulos individuais, existem ações e títulos para atender a todas as necessidades. Às vezes, os investidores podem até adicionar moedas raras, arte, imobiliário e outros investimentos fora do caminho para suas carteiras.

The Bottom Line.

Independentemente dos seus meios ou métodos, tenha em mente que não existe um modelo genérico de diversificação que atenda às necessidades de cada investidor. Seu horizonte de tempo pessoal, tolerância ao risco, metas de investimento, meios financeiros e nível de experiência de investimento desempenharão um papel importante na determinação do seu mix de investimento. Comece por descobrir a mistura de ações, títulos e dinheiro que serão necessários para atender às suas necessidades. A partir daí, determine exatamente quais os investimentos a serem utilizados na conclusão do mix, substituindo ativos tradicionais por alternativas conforme necessário. Se você está muito sobrecarregado com as escolhas ou simplesmente prefere delegar, há muitos profissionais de serviços financeiros disponíveis para ajudá-lo.