Bancos multaram bilhões por falsificação de forex

Seis bancos multaram US $ 5,6 bilhões por manipulação de mercados de câmbio.

Gina Chon em Washington e Caroline Binham e Laura Noonan em Londres.

Seis bancos globais pagarão mais de US $ 5,6 bilhões para resolver as alegações de que eles fraudaram os mercados de câmbio, em um escândalo o FBI disse envolvido criminalidade "em grande escala".

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Quatro bancos também concordaram em se declarar culpado de conspirar para consertar preços e ofertas de plataformas no mercado cambial de US $ 5,3tn por dia, no que eles esperam traçar uma linha sob um dos maiores casos de má conduta bancária desde a crise financeira global.

Anunciando o acordo, o Departamento de Justiça dos EUA disse que, entre dezembro de 2007 e janeiro de 2013, os comerciantes do Citigroup, JPMorgan Chase, Barclays e Royal Bank of Scotland que se descreveram como "The Cartel" usaram uma sala de chat exclusiva e uma linguagem codificada para manipular a troca de referência taxas, "em um esforço para aumentar seus lucros".

Um comerciante do Barclays escreveu em um bate-papo de 5 de novembro de 2010: "Se você não está traindo, você não está tentando", de acordo com o Departamento de Serviços Financeiros de Nova York (DFS), que fazia parte do acordo.

Loretta Lynch, procuradora geral dos EUA, disse que as penalidades que os bancos pagarão são "adequadas" e "proporcionais ao dano generalizado que foi feito". As multas deveriam "dissuadir os competidores de perseguir lucros sem levar em conta a justiça para a lei ou o bem-estar público".

"Este é um golpe importante para esses bancos, tanto financeiramente quanto para sua reputação", disse Mark Taylor, diretor da Warwick Business School, que se senta no Grupo Consultivo Acadêmico do Fair of Bank of England's e Markets Review.

"Perguntas serão feitas sobre por que nenhum CEO ou figura sénior se demitiu em nenhum desses bancos, pois o tamanho desta multa e as investigações até agora revelaram que o equipamento da forex fazia parte da cultura desses bancos", disse ele.

A revelação de que os comerciantes coludiram para se deslocar pelas taxas de câmbio foi particularmente embaraçosa para os bancos, porque ocorreu depois de terem pago bilhões de dólares para liquidar as reivindicações de que seus comerciantes tentaram montar taxas de empréstimos interbancários. Ele levantou questões sobre se a indústria aprendeu alguma lição do escândalo anterior.

Três bancos também foram multados com um total adicional de US $ 400 milhões por manipular os benchmarks Libor e Isdafix, trazendo a contagem do dia para US $ 6 bilhões.

Os bancos globais já pagaram mais de US $ 10 bilhões em relação ao escândalo forex, superando os US $ 9 bilhões pagos por um grupo maior de instituições para liquidar os pedidos de arrecadação Libor.

As penalidades de quarta-feira levam o total dos bancos pagos em multas e assentamentos desde 2008 para mais de US $ 160 bilhões.

Finanças do banco: reação incorreta.

O alívio que viu as ações aumentarem em penalidades de US $ 5,6 bilhões é inadequado, os investidores devem estar lívidos.

Os bancos que se estabeleceram em forex - Barclays, Citigroup, JPMorgan Chase, RBS, Bank of America e UBS - esperam que o acordo permita que finalmente traçam uma linha em ambos os assuntos.

UBS escapou de acusações criminais no forex porque foi o primeiro a cooperar com os pesquisadores. Mas o DoJ descobriu que tinha violado os termos de seu acordo da Libor, então o banco se declarará culpado de manipular Libor e pagar uma multa adicional sobre essa questão.

O DoJ disse que a UBS havia se envolvido em negociações enganosas e práticas de vendas, incluindo "mark-ups não divulgadas" em certas transações FX. Ele disse em algumas ocasiões: "Os comerciantes da UBS e a equipe de vendas usaram sinais de mão para esconder os mark-ups dos clientes".

Separe para mais de US $ 2,5 bilhões no total de penalidades forex sendo pagas ao DoJ, seis bancos também serão multados em mais de US $ 1.8 bilhão pela Reserva Federal dos EUA.

"A criminalidade ocorreu em grande escala", disse Andrew McCabe, assistente do diretor do FBI. "As atividades prejudicaram taxas de câmbio transparentes baseadas no mercado que servem como referência crítica para a economia".

A Barclays pagará a maior penalidade, em mais de US $ 2,3 bilhões. Isso reflete em parte o fato de que o banco está se instalando com a maioria das agências - incluindo o DFS, a Comissão de Negociação de Futuros de Mercadorias dos EUA e a Autoridade de Conduta Financeira do Reino Unido. A multa da FCA, em £ 284m, é a maior da história do regulador.

Após a manipulação da Libor, a manipulação dos mercados de moeda estrangeira foi o próximo grande escândalo para atingir os maiores bancos do mundo.

O CFTC também impôs uma multa separada de US $ 115 milhões no Barclays por tentar manipular as taxas de swap Isdafix do dólar americano, marcando a primeira vez que tomou medidas em conexão com esse benchmark.

No ano passado, o credor do Reino Unido tirou uma liquidação forex multibanco de US $ 4,3 bilhões porque o DFS não faz parte do acordo. Ambas as partes concordaram em fazer parte da resolução de quarta-feira enquanto a DFS pudesse excluir uma sonda na plataforma de negociação eletrônica forex da Barclays, que será concluída em uma data posterior.

A Barclays também terá que demitir oito funcionários, incluindo quatro que deixaram o banco no mês passado, como parte de seu acordo com o DFS, o que tornou a responsabilidade individual um fator chave em seus assentamentos bancários. Ao contrário do DoJ, o DFS não precisa provar um caso criminal contra indivíduos.

Dos bancos que estão se instalando na quarta-feira, o DFS só tem jurisdição sobre o Barclays.

Além de sua liquidação forex, o Barclays também pagará US $ 60 milhões para resolver as violações de seu acordo de não prisioneiro de 2012 para a Libor - em que o banco concordou em não cometer nenhum erro adicional por um determinado período de tempo.

A UBS teve o seu acordo de não-acusação (NPA) totalmente excluído, marcando a primeira vez que o DoJ deu um passo nesse sentido. Agora, declarar-se-á culpado de uma contagem de fraudes por fio para manipular a Libor e pagar uma multa adicional de US $ 203 milhões. A UBS também pagará US $ 342 milhões ao Federal Reserve por forex.

Axel Weber, presidente e Sergio Ermotti, executivo-chefe, disseram: "A condução de um pequeno número de funcionários foi inaceitável e tomamos medidas disciplinares adequadas".

O acordo de acusação diferido da RBS para a Libor expirou este ano para que a sua liquidação nesse caso não seja afetada. Na sonda forex, a RBS tem que pagar cerca de US $ 395 milhões para o DoJ e US $ 274 milhões para o Federal Reserve.

"A má conduta grave que está no cerne dos anúncios de hoje não tem lugar no banco que eu estou construindo", disse Ross McEwan, presidente-executivo da RBS. "O argumento de culpado por tais irregularidades é outra lembrança de quão mal este banco perdeu o caminho e a importância de recuperar a confiança".

JPMorgan Chase pagará US $ 550 milhões para o DoJ e US $ 342 milhões para o Federal Reserve, enquanto o Citigroup foi multado em US $ 925m e US $ 342 milhões, respectivamente, pelas mesmas agências. Este mês, o Citigroup informou que o DoJ havia deixado sua investigação no banco por potenciais equipamentos de Libor, enquanto uma sonda similar contra o JPMorgan continua. O Bank of America não foi sancionado pelo DoJ, mas pagará US $ 205 milhões pelo Federal Reserve.

O DoJ, o DFS e outras agências continuam a investigar outros bancos, incluindo o HSBC e o Deutsche Bank, por supostos fraudes e assentamentos nesses casos, poderão ocorrer no final deste ano.

Lynch não comentaria se o DoJ iria cobrar pessoas, dizendo apenas: "A investigação está em andamento".

As ações aumentaram entre os bancos europeus multados, com a UBS aumentando 3,4 por cento, o Barclays aumentou 2,5 por cento e a RBS aumentou 1,6 por cento na tarde negociando em Londres. Os bancos afetados dos EUA caíram marginalmente, com o Citi abaixo de 0,42 por cento, o JPMorgan baixou 0,36 por cento e o Bank of America baixou 0,24 por cento.

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Bancos britânicos enfrentam bilhões em multas por escândalo forjado.

Publicado: 21:54 GMT, 17 de agosto de 2015 | Atualizado: 21:54 GMT, 17 de agosto de 2015.

Os bancos britânicos poderiam enfrentar bilhões de libras de reivindicações civis sobre o equipamento dos mercados cambiais do "oeste selvagem" após um processo judicial em Nova York.

O Barclays, o HSBC e o Royal Bank of Scotland estiveram entre os nove bancos que, na semana passada, concordaram com um acordo de US $ 1,3 bilhão com milhares de investidores atingidos pelo escândalo da taxa de rigging.

Os advogados anoche advertiram que o acordo de Nova York poderia abrir as comportas para um número ainda maior de reivindicações em Londres - o maior centro de negociação forex do mundo.

Barclays, HSBC e Royal Bank of Scotland estavam entre os nove bancos que na semana passada concordaram com um acordo de £ 1.3 bilhão com milhares de investidores atingidos pelo escândalo da taxa de rigging.

Pensa-se que fundos de hedge, fundos de pensão e outros investidores também poderiam trazer processos contra bancos em Hong Kong e Cingapura.

"Haverá mais reivindicações em Londres do que em Nova York porque é um mercado cambial muito maior", disse David McIlroy, um advogado da Forum Chambers, ao The Financial Times.

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Ele estimou que um acordo em Londres poderia ascender a "dezenas de bilhões de libras". Os outros bancos para liquidar na semana passada foram Goldman Sachs, Bank of America, JP Morgan, Citi, UBS e BNP Paribas.

Michael Hausfield, um advogado que trabalhou no caso, disse que os assentamentos eram "apenas o começo".

O mercado de forex de £ 3,5 trilhões por dia foi apelidado de "oeste selvagem" e os comerciantes usaram salas de bate-papo com nomes como 'The cartel', 'The Mafia' e 'The Bandits' Club 'para se comunicarem entre si.

Reguladores do Reino Unido e dos EUA já multaram os credores mais de £ 6 bilhões pelo escândalo.

Isso inclui um acordo de £ 2.6 bilhões para seis bancos em novembro e um recorde de £ 3.7 bilhões em maio.

Os bancos foram forçados a fazer enormes provisões para cobrir a cobrança de ações judiciais.

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Os comerciantes com apelidos como os "Três Mosqueteiros" e a "A-Team" conspiraram em salas de bate-papo na internet para manipular os mercados cambiais por anos, lucrando à custa dos clientes - e depois se felicitando por seu brilho - dizem os reguladores, quando multaram cinco bancos $ 3,4 bilhões.

Usando brincadeiras com palavrões, os comerciantes coordenaram suas posições financeiras no mercado monetário de vários trilhões de dólares, garantindo lucros para aqueles que estavam dentro de seus círculos. "YESsssssssss", um deles escreveu em uma mensagem de bate-papo. "Sim, bebê" e "bons colegas de trabalho. Eu don meu chapéu", escreveu outros, de acordo com documentos de suas trocas.

O Citigroup, o JPMorgan Chase, o Royal Bank of Scotland, o HSBC Bank e o UBS concordaram em assentamentos totalizando quase US $ 3,4 bilhões com a Comissão de Negociação de Futuros de Mercadorias dos EUA, a Autoridade de Conduta Financeira do Reino Unido e a Autoridade Supervisora ​​do Mercado Financeiro Suíço. O regulador britânico disse que o Barclays continua sendo investigado.

"As multas recorde de hoje marcam a gravidade das falhas que encontramos, e as empresas precisam assumir a responsabilidade de corrigir isso", disse Martin Wheatley, diretor executivo da FCA. "Eles devem se certificar de que seus comerciantes não jogam o sistema para aumentar lucros".

Enquanto isso, uma agência do Departamento do Tesouro dos EUA anunciou que estava multando três dos maiores bancos dos EUA - JPMorgan Chase & amp; Co, Bank of America Corp e Citigroup Inc - um total de $ 950 milhões por não ter prevenido a falta de conduta em suas operações de câmbio.

Cerca de US $ 5,3 trilhões mudam de mão todos os dias no mercado global de câmbio, com 40% dos negócios ocorridos em Londres. O mercado é controlado e dominado por alguns bancos elite.

A manipulação das taxas de câmbio tem "um efeito profundo sobre a economia", disse o diretor de execução da CFTC, Aitan Goelman. Isso ocorre porque uma série de investimentos financeiros comprados e vendidos por grandes investidores, como os fundos de pensão, são baseados em taxas de referência para pares de moedas que são fixadas diariamente pelos bancos.

Com tanto dinheiro fluindo através dos mercados cambiais, um procedimento fraudulado para corrigir as taxas de câmbio pode atravessar o sistema financeiro, dizem os reguladores, e também agita a confiança das pessoas na equidade e integridade do sistema.

A alegada manipulação ocorreu em torno dos correções do mercado, momentos durante o dia em que os bancos estabeleceram preços de referência para negócios de moeda em todo o mundo.

Os avisos de penalidade para cada banco contêm exemplos específicos em que os comerciantes manipularam o mercado em benefício de suas empresas.

Em um exemplo, a RBS tinha pedidos líquidos de clientes para vender libras esterlinas por dólares. Isso significava que o banco beneficiaria se pudesse aumentar o preço dos quilos. Um comerciante da RBS usou uma sala de bate-papo on-line para compartilhar informações com comerciantes de outras três empresas, o que lhe permitiu aumentar as ordens de venda líquidas da RBS para 399 milhões de libras de 202 milhões de libras e empurrar o preço no mercado spot tão baixo quanto $ 1.6213 de US $ 1.6276. A correção foi definida em US $ 1,6218.

Como resultado, a RBS ganhou US $ 615.000.

No final, o comerciante da RBS usou a sala de bate-papo para agradecer aos seus compatriotas, dizendo "1.6218. Bom". Um dos outros comerciantes respondeu: "Nós, matamos isso", usando uma obscenidade.

Louise Cooper, ex-corretora de ações da Goldman Sachs, que escreve o blog financeiro CooperCity, disse que o que foi extraordinário sobre o caso é a falta de comportamento quando os bancos já estavam sob investigação por um escândalo semelhante envolvendo a fixação da taxa oferecida interbancária de Londres ou LIBOR. A indústria estava bem ciente de que uma reação regulamentar viria.

"Eu pensei que estes deveriam ser os mestres do universo? Pessoas inteligentes que valiam seus bônus de milhões de libras", escreveu Cooper. "E, no entanto, eles continuaram seu comportamento, apesar dos sinais claros que provavelmente seriam descobertos".

Os reguladores descobriram que, entre 1 de janeiro de 2008 e 15 de outubro de 2013, os cinco bancos não conseguiram treinar e supervisionar adequadamente comerciantes de moeda. Como resultado, os comerciantes conseguiram formar grupos que compartilhavam informações sobre a atividade do cliente, usando apelidos como "os jogadores" e "1team, 1 sonho".

O presidente da RBS, Philip Hampton, disse que o banco condenou as ações dos funcionários responsáveis.

"Hoje é um grande lembrete da importância da cultura e integridade na banca e, com razão, seremos julgados com base na nossa resposta", disse Hampton. A RBS iniciou ações disciplinares contra seis funcionários, três dos quais foram suspensos.

O Departamento de Justiça dos EUA está conduzindo sua própria investigação criminal sobre a determinação da taxa de câmbio. E o Federal Reserve confirmou quarta-feira que tem uma sondagem em andamento em coordenação com a Justiça e outras agências. São possíveis penalidades adicionais.

As acusações criminais contra executivos de bancos individuais não poderiam chegar o bastante para alguns defensores dos consumidores e críticas do setor financeiro.

"Os bancos não cometem crimes, banqueiros, executivos, supervisores e comerciantes fazem", disse Dennis Kelleher, presidente da Better Markets, um grupo que defende uma regulamentação rigorosa, em um comunicado. "No entanto, nem um único executivo está sendo punido individualmente e nenhum dos bancos ainda tem que admitir erros ou divulgar os detalhes de sua má conduta".

O escândalo cambial é o último olho negro para a indústria. Cinco bancos foram sancionados por alegada manipulação da LIBOR, em uma investigação contínua. Os bancos juntos pagaram cerca de US $ 4 bilhões em assentamentos, e várias pessoas foram acusadas criminalmente.

LIBOR é uma taxa de juros que afeta trilhões de dólares em contratos em todo o mundo, incluindo hipotecas e empréstimos ao consumidor.

Os principais bancos da Wall Street, incluindo o JPMorgan Chase, o Bank of America e o Citigroup, pagaram bilhões de dólares em assentamentos com agências dos EUA sobre seu papel na venda dos títulos hipotecários tóxicos que alimentaram a pior crise financeira desde a década de 1930 e jogaram milhões de casas em encerramento.